Die ASSEKURATA Assekuranz Rating-Agentur stellte zum zehnten Mal in Folge ihre Analyse zur Gewinnbeteiligung deutscher Lebensversicherer vor. 67 Unternehmen nahmen in diesem Jahr teil. Das entspricht einem Marktanteil von 87,36%. \u201eDie laufende Verzinsung von Lebens- und Rentenversicherungen f\u00e4llt in 2012 im Marktdurchschnitt erstmals unter die 4%-Marke und damit auf den historisch niedrigsten Stand\u201c, teilte Dr. Reiner Will, Gesch\u00e4ftsf\u00fchrer der ASSEKURATA Assekuranz Rating-Agentur, auf der heutigen Pressekonferenz in K\u00f6ln mit. Demnach sinkt die Verzinsung f\u00fcr private Rentenversicherungen, die wichtigste Tarifart im Neugesch\u00e4ft, auf 3,91 %. Im Vorjahr wurden diese noch mit 4,07 % verzinst. Der Abw\u00e4rtstrend bei der laufenden \u00dcberschussbeteiligung hat sich beschleunigt. So f\u00e4llt die laufende Verzinsung bei den Rentenversicherungen um 0,16 Prozentpunkte, gegen\u00fcber 0,11 Prozentpunkten im Vorjahr. \u201eDie Kapitalmarktverwerfungen, das hei\u00dft Niedrigzinsen und Bonit\u00e4tsverschlechterungen bei Rentenpapieren, machen sich auch in der \u00dcberschussbeteiligung der Lebensversicherungskunden bemerkbar\u201c, stellte Dr. Will fest. Von den Absenkungen sind alle betrachteten Produkte betroffen. Der Durchschnitt der laufenden Verzinsung \u00fcber alle untersuchten Tarifgenerationen und Produktarten geht von 4,09% auf aktuell 3,94% zur\u00fcck.<\/p>\n

Auch Gesamtverzinsung der privaten Rentenversicherung r\u00fcckl\u00e4ufig<\/h2>\n

Auch in der Gesamtverzinsung, das hei\u00dft unter Ber\u00fccksichtigung aller deklarierten \u00dcberschusskomponenten, entwickelt sich die \u00dcberschussbeteiligung bei allen betrachteten Produkten r\u00fcckl\u00e4ufig. Hierbei sinken die arithmetischen Mittelwerte zwischen 0,07 (Riester-Rente) und 0,20 Prozentpunkte (Kapitallebensversicherung). Im Ergebnis werden die ma\u00dfgeblichen Versichertenguthaben der Kapitallebensversicherung sowie der privaten Rentenversicherung in 2012 durchschnittlich mit 4,73% beziehungsweise 4,66% verzinst. Die Riester-Rente erh\u00e4lt eine Gesamtverzinsung von 4,49%, die Basis-Rente von 4,66%.<\/p>\n

Problem der unterschiedlichen Zinstr\u00e4ger<\/strong><\/p>\n

Allerdings lassen sich die Werte f\u00fcr die Verzinsung der Versichertenguthaben nicht uneingeschr\u00e4nkt miteinander vergleichen, da die Gesellschaften die Zinss\u00e4tze auf unterschiedliche Zinstr\u00e4ger beziehen. Beispielsweise kann eine Deklaration von 4,20% auf einen h\u00f6heren Zinstr\u00e4ger genau so viel wert sein wie eine Deklaration von 4,35% auf einen geringeren Zinstr\u00e4ger, was in den Prozents\u00e4tzen aber nicht zum Ausdruck kommt. Bei 30 Unternehmen konnte Assekurata einen Zinstr\u00e4ger ermitteln, der zu einer optisch positiveren Darstellung der Deklarationss\u00e4tze f\u00fchrt. Daneben finden sich in der Studie aber auch namentlich sieben Gesellschaften, deren Zinstr\u00e4ger zu einer optischen Benachteiligung f\u00fchrt. \u201eEinen besseren Vergleich erm\u00f6glichen hier Darstellungen von Beitragsrenditen, weil sie eine einheitliche Bezugsgr\u00f6\u00dfe haben\u201c, erkl\u00e4rt Dr. Will. In der Studie 2012 untersucht Assekurata deshalb wieder sowohl die garantierte als auch die illustrierte Beitragsrendite anhand einer unverbindlichen Beispielrechnung. Im Ergebnis liegt die garantierte Beitragsrendite im arithmetischen Durchschnitt mit 0,92 % deutlich unter dem Vorjahreswert von 1,39 %, was in Anbetracht des um 0,50 Prozentpunkte abgesenkten Garantiezinses nicht verwundert. Die illustrierte Beitragsrendite unter Ber\u00fccksichtigung aller deklarierten \u00dcberschussanteile notiert im Jahr 2012 im arithmetischen Mittel bei 3,66 % (Vorjahr 3,80 %).<\/p>\n

Erstmals Pflicht zur zinsabh\u00e4ngigen Nachreservierung<\/strong><\/p>\n

Der f\u00fcr die Ermittlung der Deckungsr\u00fcckstellung zu ber\u00fccksichtigende Referenzzinssatz liegt in 2011 bei 3,92% und damit unter dem H\u00f6chstrechnungszins der Tarifgeneration mit 4,00% Garantiezins. Somit mussten die Lebensversicherer f\u00fcr diese Vertr\u00e4ge 2012 erstmals Zinszusatzreserven bilden. Assekurata hat hierzu in der Studie die Daten von 54 Unternehmen zusammengetragen. Im arithmetischen Mittel liegt das Verh\u00e4ltnis der gebildeten Zinszusatzreserve zur gesamten Deckungsr\u00fcckstellung bei 0,24%. \u201eF\u00fcr den Gesamtmarkt entspricht dies auf Basis der Gesch\u00e4ftsjahresdaten 2010 einem Volumen von sch\u00e4tzungsweise 1,5 Mrd. Euro beziehungsweise einem Anteil von durchschnittlich etwa 10% des erwirtschafteten Roh\u00fcberschusses. Dabei liegt der h\u00f6chste Wert bei 0,89%, lediglich eine Gesellschaft musste aufgrund ihres jungen Bestandes keine Nachreservierung vornehmen. Um einen Eindruck f\u00fcr das Gesch\u00e4ftsklima zu erhalten, hat Assekurata in der diesj\u00e4hrigen Studie die Lebensversicherer auch gefragt, welche Wachstumschancen sie im anstehenden Gesch\u00e4ftsjahr sehen.<\/p>\n

Branchenweit leicht positive Wachstumseinsch\u00e4tzung<\/strong><\/p>\n

Insgesamt sehen die Versicherer ihre Wachstumschancen f\u00fcr das Jahr 2012 neutral bis leicht positiv. Dabei ist keine der Gesellschaften sehr positiv oder sehr negativ eingestellt. Das mit Abstand beste Stimmungsbild herrscht im Segment der Berufsunf\u00e4higkeitsversicherung. Kein Versicherer hat hier negative Erwartungen. Immerhin elf Gesellschaften sehen f\u00fcr sich hier sogar sehr gute Wachstumschancen. Pessimistisch sch\u00e4tzen die Teilnehmer hingegen die Chancen in der konventionellen Lebens- und Rentenversicherung ein. Lediglich eine von 44 Gesellschaften verspricht sich in diesem Gesch\u00e4ftsfeld sehr positive Wachstumschancen. \u201eDas Kapitalmarktumfeld, in dem die Lebensversicherer Garantieverzinsungen und eine dar\u00fcber hinausgehende Gewinnbeteiligung erwirtschaften m\u00fcssen, hat sich merklich versch\u00e4rft\u201c, stellte Dr. Reiner Will fest. \u201eKritisch in dieser Situation ist, dass die Talsohle noch nicht erkennbar ist und die Investoren noch kein ausreichendes Vertrauen in die Sicherung des Euro haben. F\u00fcr die Lebensversicherer wiegt zudem schwer, dass ein Wechsel bei der Politik der Niedrigzinsen bzw. des billigen Geldes nicht erkennbar ist.\u201c Ohne Zweifel leidet die Attraktivit\u00e4t der konventionellen Lebensversicherung durch die erneute Absenkung der \u00dcberschussbeteiligung. Laut Dr. Reiner Will ist das Produkt f\u00fcr Bestandskunden aber unver\u00e4ndert sehr attraktiv. Hier sprechen vor allem die vergleichsweise hohen Garantien f\u00fcr das Produkt. \u201eDie Kapitalmarktentwicklung ist auch an den Kunden nicht spurlos vor\u00fcbergegangen, Renditeerwartungen von 5 % und mehr d\u00fcrften im Neugesch\u00e4ft der Vergangenheit angeh\u00f6ren.\u201c Die Neigung, sich langfristig zu binden, geht daher zur\u00fcck. Hier ist ein Paradigmenwechsel bei den Versicherern notwendig. Weniger sollten die Renditeversprechen, sondern vielmehr die eigene Sicherheit und Verl\u00e4sslichkeit im Vordergrund stehen. Dazu geh\u00f6rt auch eine offensive Kommunikation dar\u00fcber, dass mehr Eigenleistung f\u00fcr die Altersvorsorge notwendig ist und die Lebensversicherung zur Einkommenssicherung im Rentenalter besonders geeignet ist, da sie eine echte biometrische Risikovorsorge f\u00fcr die Langlebigkeit der B\u00fcrger bereitstellt.<\/p>\n

 <\/p>\n

Quelle: asscompact<\/em><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Die ASSEKURATA Assekuranz Rating-Agentur stellte zum zehnten Mal in Folge ihre Analyse zur Gewinnbeteiligung deutscher Lebensversicherer vor. 67 Unternehmen nahmen in diesem Jahr teil. Das entspricht einem Marktanteil von 87,36%. \u201eDie laufende Verzinsung von Lebens- und Rentenversicherungen f\u00e4llt in 2012 im Marktdurchschnitt erstmals unter die 4%-Marke und damit auf den historisch niedrigsten Stand\u201c, teilte Dr. […]<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":3626,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[49],"tags":[57],"class_list":["post-13","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-rentenversicherung","tag-rente"],"featured_image_src":{"landsacpe":["https:\/\/www.renten-pfadfinder.de\/wp-content\/uploads\/2012\/01\/top-themen-rentee-1140x445.jpg",1140,445,true],"list":["https:\/\/www.renten-pfadfinder.de\/wp-content\/uploads\/2012\/01\/top-themen-rentee-463x348.jpg",463,348,true],"medium":["https:\/\/www.renten-pfadfinder.de\/wp-content\/uploads\/2012\/01\/top-themen-rentee-300x125.jpg",300,125,true],"full":["https:\/\/www.renten-pfadfinder.de\/wp-content\/uploads\/2012\/01\/top-themen-rentee.jpg",1200,500,false]},"yoast_head":"\n